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  • 2018-我们一起玩转PB业务

    2018-01-02 11:48 来源: 未知  作者 才博

    课程背景

    目前,国内个别券商已经开始借鉴成熟PB模式,从客户、信息技术、服务体系上积极探索布局PB业务,这是融资融券业务升级的重要方向,也是综合托管业务切实推进的重要方向。在成熟市场,为何不少对冲基金不使用商业银行的托管业务,而选择使用投资银行的PB服务,原因就是投行给的优惠更多,给的服务更加灵活有效,从而大大降低了对冲基金成本。因此,无论着眼于券商综合托管业务发展,还是融资融券业务的深化发展,PB业务都是在混业经营环境中壮大券商业务实力,提升金融服务能力和市场地位的关键领域。国内券商只有紧紧围绕国内机构客户不断变化的需求,把PB业务运作模式和展业思维充分中国化、本土化,才能真正打开中高端机构客户服务巨大的发展空间。

    PB业务,是为私募投资基金提供包括托管、交易、融资、研究、销售等全产业链的综合服务,这是一片新的蓝海。对于私募资源的抢占,正成为相关金融机构的一项战略业务!与此同时,监管部门针对PB业务的监管方向和力度日趋严格,如何避免踩合规红线? 如何提升团队的专业性,是广大PB业务人员亟待解决的问题。

    PB业务对于私募资源的抢占,已经成为相关金融机构的战略业务,然而,监管日趋严格,散户机构化,A股在进化,做好PB业务越来越考验团队的专业性,才博金融学院特邀20余年国内国外金融从业经验的秦老师,用两天的时间教你玩转PB业务,让大单落地有捷径。

     

    适合人群

    券商、期货、信托分总部、分支机构及其他金融机构私募业务人员

     

    课程纲要

    券商PB与经纪业务转型

    一、证券经纪业务的繁荣与危机

    a) 证券市场的繁荣

    i. 股票债券市场分析

    ii. 股权融资,资管,自营,两融业务

    iii. 客户,收入,利润分析

    b) 证券市场的危机

    i. 互联网

    ii. 新设网点

    iii. 一人多户

    iv. 佣金战

    二、变革中的证券经纪业务经营

    c) 变革时代的畅想

    i. 券商客户超千亿

    ii. 收入利润成倍增长

    d) 变革时代的特征

    e) 变革时代的业务,收入,定位转型

    f) 变革时代的客户,交易,收入结构优化

    g) 变革时代的证券经纪业务重点

    三、证券经纪业务转型期行业发展的应对措施

    h) 传统通道业务向资本中介转变

    i) 轻资本业务向重资本业务转变

    j) 转型期应对措施

    i. 竞争差异化

    ii. 管理精细化

    iii. 服务标准化

    四、服务于高净值人士的财富管理模式

    k) 高净值人群财富管理目标和风险偏好

    l) 近年风险偏好变化趋势

    m) 财富管理体系的构造

    n) 券商财富管理业务模式分类

    i. 广发模式---服务超高净值客户

    ii. 国海模式---第三方理财超市

    iii. 中信模式---构造全产品服务

     

    PB业务评价体系

    一、私募一体化服务概述

    o) 什么是PB业务

    p) PB业务范围和商业模式

    q) 私募基金周期和主经纪商服务链

    r) PB业务收入构成

    二、私募产品评估体系

    s) 为什么要建立私募评价体系

    t) 定量的私募产品和策略评价

    i. 基于过往私募产品的业绩评价

    ii. 基于过往私募产品的风险评价

    iii. 基于过往私募产品的综合评价

    u) 定性的私募评价

    i. 公司背景尽职调查

    ii. 组织架构及人员队伍

    iii. 风险管理体系及管理能力

    三、私募基金融资服务

    v) 券商代销融资

    w) 券商FOF/MOM直接投资

    x) 券商资本引荐服务

    y) 券商种子基金业务

    四、私募基金交易服务

    z) 快速交易服务

    aa) 算法交易服务

     

    PB业务与财富管理

    一、当前私人财富市场概览

    ab) 个人可投资资产规模情况

    ac) 高净值人群规模情况

    ad) 高净值人群可投资资产规模情况

    ae) 高净值人群地域分布特征

    af) 财富管理机构资产管理规模占比情况

    二、中国私人财富市场的发展趋势

    ag) 高净值人群的财富理念和风险偏好

    ah) 财富管理品牌

    ai) 投资多元化趋势

    三、券商财富管理发展之路

    aj) 财富管理发展三阶段

    ak) 国内券商财富管理业务模式

    四、如何建立券商财富管理品牌

    al) MOT:统一和提升服务标准

    aml)拥抱私募:独立的私募评价体系

    am) PB资本中介生态圈

     

    券商PB之OTC衍生品业务

    一、衍生品市场概述

    an) 衍生品标的

    ao) 衍生品种类

    ap) 衍生品交易类型

    二、衍生品的本质是风险转移

    aq) 衍生品市场比现货市场更有效

    ar) 衍生品的本质---风险转移

    三、衍生品业务的核心能力

    as) 核心能力一:定价能力

    at) 核心能力二:风控能力

    四、衍生品在资产管理方面的应用

    au) 组合保险(Portfolio Insurance)

    av) 资产配置(Asset Allocation)

    五、FOF :类衍生品的风险对冲功能

    aw) FOF投资者特征

    ax) FOF如何降低和控制风险

    ay) FOF三要素:SAM

    六、商品期权做市业务

    az) 为实体经济提供风险管理服务

    ba) 组合类保值方案VS 场外期权产品

    bb) 做市业务的风险管理 --- 动态对冲(Dynamica Hedging)

     

    券商PB之量化业务

    一、为什么券商需要大力发展量化交易

    二、国内二级市场投资品种及策略

    bc) 2010年之前的可投资品种

    bd) 2010年之后的可投资品种

    be) 资产类别的收益风险特征

    bf) 2010年后二级市场投资新特点

    三、量化分析和投资介绍

    bg) 为什么需要量化技术

    bh) 量化投资的理论基础

    bi) 量化投资的概念

    bj) 量化投资的优缺点

    bk) 量化投资策略分类

    四、量化投资流程

    bl) 量化投资简单流程介绍

    bm) 多因子模型(Multi-factor Model)量化选股流程

    i. 多因子历史回购

    ii. 多因子测试

    iii. 多因子指标检验

    bn) 投资组合优化配置方法

    bo) 量化投资的事中和事后风险控制

    bp) 量化投资的事后反馈机制--绩效归因

    bq) 量化投资三要素:数据,模型和系统

    五、券商量化服务

    br) 专业化量化策略开发和执行平台

    bs) 专业化的量化分析服务

    i. 业绩度量及归因分析

    ii. 多维度风险分析

     

    券商PB之FOF业务

    一、银行委外业务概述

    bt) 业务介绍

    bu) 背景原因

    bv) 委外规模

    bw) 开展形式

    i. 主动管理: 资本引荐

    ii. FOF/MOM平台组合投资

    二、委外业务参与主体

    bx) 买方机构

    by) 卖方机构---券商经纪业务线

    三、券商经纪业务线业务开展优势

    bz) 私募基金大平台

    ca) 丰富的投资策略

    cb) 私募产品评价体系

    cc) FOF配置优化模型

    cd) 专业投后管理系统

    四、券商总部与营业部合作开展委外业务

    ce) 目标银行及其部门

    cf) 业务模式

    cg) 交易结构

    ch) 利益分配

    五、券商经纪业务线开展委外业务的意义

    ci) 做大资本中介,做大PB业务

    cj) 丰富私募多渠道融资

     

    券商PB之种子基金业务

    一、设立种子基金的意义

    ck) 注重成长性

    cl) 打造券商PB服务品牌

    二、种子基金投资范围

    cm) 具有成长潜力的私募基金

    cn) 量化产品

    三、私募准入标准

    co) 私募资格

    cp) 推荐私募策略要求

    cq) 未公开发行私募策略要求

    四、业务模式及费率

    cr) 产品模式

    cs) 产品费率

    ct) 佣金费率

    五、利益分配机制

    cu) 总部利益

    cv) 分支机构利益

    六、投资比例限制

    七、种子基金筛评原则

    cw) 筛选指标

    cx) 种子基金池

     

    讲师介绍

    秦老师

    国内某大型资产管理公司副总裁,才博金融战略合作伙伴;

    原中国银河证券财富管理部执行总经理;原摩根大通纽约总部CBT资深顾问;

    中金融北京总部量化投资部总经理;贝尔斯登(Bear Sterns)纽约总部FAST副总监

    (Associate Director)中国证券业协会特聘讲师顾问

    秦老先生在量化分析与投资业务、财富管理、BP业务、券商衍生品业务、券商委外业务(FOF)、投资银行业务、券商经纪业务转型等非常擅长。

     

    学习费用

    4800元/人(三个以上报名8折)会员卡5张/人(含培训费、教材费、会务费、午餐、精致茶点、住宿自理)

    个人报名:4000元/人(无发票)

    本课程可针对企业需求,上门服务,组织内训,欢迎咨询。

     
     
     
     

    400-650-2890

     

    www.caibocn.com 

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